2014年，国内各行各业都在努力适应经济从高速增长转为中高速增长的新常态。需求增幅减弱引起油品市场销售不畅，而新建炼厂投产导致炼油能力过剩局面进一步加剧。随着国内生产总值（GDP）增速放缓至7.4%，估计2014年石油需求增长率由2013年的4.0%放缓至3.5%，而在这之前的两个5年计划即“十五”（2001-2005年）和“十一五”（2006-2010年）的年均增幅分别为7.7%和5.9%。不过，2014年，原油和液化石油气（LPG）的净进口量增加抵消了成品油和其他产品的减少，石油净进口量增加1600余万吨，增长5.3%。
　　新增炼油能力投产和新建商业储备基地投用提高了进口原油需求，2014年进口原油较上年增长超过2600万吨。丙烷脱氢（PDH）迎来投产高峰，多座新建PDH装置投产促使LPG进口量大增270万吨。炼油能力过剩和开工率下降迫使炼厂增加成品油出口，并大量削减进口，使2014年成品油进口量缩减将近1000万吨。制造业和建筑业萎缩造成原材料和燃料需求疲弱，从而使得包括石蜡、石油焦和沥青在内的其他石油产品进口量下降。2014年，包括原油、成品油、LPG和其他产品在内的石油净进口量增至3.205亿吨，占国内消费量的比例即进口依存度由2013年的61.4%扩大到62.5%。在过去10年里，中国的石油净进口量翻了一番多，面临的减排压力不断增大。
　　进口天然气市场继续扩张，但势头减弱。自2013年后期以来，国内有3座新建液化天然气（LNG）接收站和一条新建的进口天然气管道投入运营，但2014年天然气进口量增幅只有12.6%，是自2006年中国开始进口天然气以来增速最慢的一年。价格调高等因素使国内天然气消费量增长放慢，在以两位数幅度持续增长11年后，2014年消费增速放慢至约9%。2014年我国天然气消费量估计为1785亿立方米，与5年前相比翻了一番。
　　一、原 油
　　经济增长放缓致使国内燃料和石化产品需求疲弱，但新建炼厂投产以及商业及战略石油储备需要的增加促使原油进口在2014年提速，进口量增幅达9.3%，刷新历史最高纪录。扣除60万吨的出口量，2014年原油净进口量占国内炼厂加工量的比例升至61.9%，比2013年提高2.5个百分点。经济增长放缓导致柴油和化工轻油需求减弱，但汽油、航空煤油和LPG需求依然旺盛，使得炼厂加工量增速达到5.3%，比过去两年明显加快。2014年中国原油和成品油进出口额见表3。
　　1. 原油进口量首次突破3亿吨
　　2014年国内原油进口量创纪录地达到3.084亿吨，增幅达9.3%，是4年来增长最快的。国内炼厂在油品需求增长减弱的形势下加工量仍提高将近2500万吨，升幅为5.3%。由于2014年新增炼油能力投产进度仍旧超过油品需求增速，国内炼油产能过剩局面加重，开工率降低和油价大跌给炼油行业利润带来严重冲击，炼厂不得不加大产品结构调整和油品出口力度。根据中国石油集团经济技术研究院发表的《2014年国内外油气行业发展报告》，2014年上半年投产的两座新建炼厂，即中国石油四川彭州炼厂（1000万吨/年）和中化集团福建泉州炼厂（1200万吨/年），将国内炼油能力首次推升到7亿吨/年以上，达到7.02亿吨/年。2014年新增原油一次蒸馏能力3950万吨/年，比估计的油品需求量增幅高出一倍多。
　　2. 油价下跌使战略和商业储备增加
　　2014年新增原油进口中部分进入了国家战略储备或商业储备基地储罐。2013年四季度，在中国石化广西北海商储基地（二期）240万立方米储罐区投用后时隔一年，新建的海南洋浦260万立方米商储基地投入运行，中国石化旗下在运的商业原油储备基地增加到9处，合计库容超过2700万立方米。截至2014年年底，国内在运原油商储基地已达到19处，合计库容接近4900万立方米。2014年下半年油价大跌刺激了各地原油商储基地的囤油需求，并将12月份原油进口量推升到3037万吨的月度新高。进口到岸成本自2010年年底以来首次降到80美元/桶以下。2014年，估计至少有140万吨进口原油进入国家战略储备和公司商业储备基地收储，或用做新炼厂装置、管道和储罐的充油之需。
　　3. 进口原油市场缓慢放开
　　地方炼油厂也消化了部分进口原油。2014年我国燃料油进口量（大部分用做地方炼厂蒸馏装置进料）缩减了几乎1/4，但地方炼厂的加工量与一年前相比并没有下降。以地方炼厂集中分布的山东省为例，2014年燃料油进口量缩减520万吨，但原油进口量增加了500万吨。另据国家统计局发表的数据，2014年山东省加工原油大约7500万吨，同比增长17%；但中国石化在山东省的4家炼厂即济南、齐鲁、青岛炼化和青岛石化合计加工量为2970万吨，仅增加70万吨（2.4%）。如果国家统计局数据可靠，地方炼厂加工量增加了1000余万吨，升幅高达29%，但开工率可能只有不到35%。尽管原油“进口权放开”在2014年仍无下文，但自2013年后期以来地方炼厂的进口原油加工量已经增加。中国化工和中国海油近年来对地方炼厂的收购和兼并，已使一些炼厂比以前更容易获得进口原油。
　　二、成品油
　　经济新常态下油品需求结构的变化和两座新建炼厂的投产，加重了国内炼油能力过剩的局面。油品市场供过于求迫使炼厂增加成品油出口量，以减轻装置利用率下降对炼油利润的冲击，国内成品油出口升至历史高峰。因出口增加和进口大幅缩减，2014年我国成品油净进口量降至70万吨，为1990年以来的最低水平，比2013年减少1000余万吨。其中柴油、航空煤油和汽油出口量大幅上升，而以燃料油为主的成品油进口量急剧缩减。
　　1. 成品油出口量创历史最高纪录
　　2014年成品油出口量刷新最高纪录，达到2928万吨。国内需求不振使柴油出口量增加到2010年以来最高水平；航空煤油出口量首次突破1000万吨。同期，成品油进口量大幅缩减近1/4（从上年的3959万吨缩减至2998万吨），使得全年成品油净进口量从2013年的超过1100万吨骤减至70万吨。全年中有6个月成品油贸易呈现净出口状态；10月份，包括汽油、石脑油、煤油、柴油和燃料油等在内的液体石油产品（海关分类）净出口量高达86万吨，是上世纪90年代初以来的月度最高量。中国自1992年以来一直是成品油净进口国，2010年前净进口量曾达到2640万吨高峰，约占当年国内同类油品消费量的12%。
　　2. 航煤和柴油等中间馏份油品出口量大增
　　经济增长减速、成品油销售疲弱加上新建炼厂投产，使得近两年我国成品油净进口量下降趋势加剧。2014年净出口量增加最为显著的是包括航空煤油和柴油在内的中间馏份油品，两个因素导致这类油品在进口量下降的同时出口量大增：一是受黯淡经济状况影响，2014年柴油需求量增幅只有不到1%，是16年来增长最慢的；二是炼厂减产柴油并增产航煤，拓展出口和国内机场国际航班的航空燃油销量。2014年航煤和柴油出口量合计高达1451万吨，比一年前跃升21%。过去12年中，我国航煤出口量连创新高。航煤一直是仅次于燃料油的中国第二大成品油出口品种，但在2014年以1051万吨水平超过燃料油成为第一大成品油出口品种，与6年前相比几乎翻番。因国内需求旺盛，传统外销品种汽油出口量增长受限，全年出口量仅上升6.3%。
　　3. 燃料油进口量为12年来最低
　　地方炼厂加工原料中原油的比例在上升，替代了对进口燃料油的需求。2014年我国燃料油进口量12年来首次降低到2000万吨以下（1783万吨），比2013年下降24%。中国海油与山东一些地方炼厂的联系越来越密切，使得这些炼厂比以前更容易获得迫切需要的进口原油，这些炼厂还竭力争取获得加工或直接购买进口原油的资质。5年前，地方炼厂集中的山东省，取代广东省成为全国进口燃料油最多的省份，2012年其进口量曾高达1486万吨。2013年，进口原油市场的松动使山东省燃料油进口量开始下降，2014年进口量降到721万吨，降幅达42%。
　　4. 石脑油净进口量继续上升
　　2014年国内乙烯产量增长7.6%，乙烯进口量减少12.1%。尽管国内乙烯产能正在调整原料结构，增加饱和LPG等其他轻烃原料的用量，同时加强炼厂间的原料互供，但石脑油进口量依然上升。石脑油进口量在连续3年上升之后，2014年达到370万吨这一历史最高水平；同时石脑油出口量减少到仅13万吨，而在2008年以前的6年里每年的出口量都超过100万吨。2014年下半年石脑油出口基本停顿。
　　三、液化石油气
　　1. LPG进口量刷新历史最高记录
　　进口LPG市场的“第二春”如期而至。2014年中国LPG进口量刷新历史最高记录，达到710万吨，同比增幅高达68.6%，远高于早前的预期。10年前，当2004年10月份“西气东输”天然气管道建成投用后，国产和进口天然气的大规模市场扩张给LPG市场带来严重冲击，特别是城市燃气市场，进口LPG市场迅速退却。到2008年，LPG进口量已经由2004年639万吨的历史最高水平缩减到260万吨，2013年又回升至421万吨。在化工原料需求推动下，LPG市场终于摆脱多年的低落局面，开始重新走向繁荣。特别引人注目的是进口气市场，新建PDH装置投产使进口丙烷需求大增；LPG进口成本跟随国际原油和天然气价格大幅降低而下跌，也使得久违的进口气民用需求复苏。LPG需求增长甚至跑赢天然气，这是12年来的第一次。
　　2. 新建PDH装置投产促使LPG进口大增
　　继2013年秋季国内首座丙烷脱氢（PDH）装置在华北天津投产后，2014年夏季又有3座新建装置在浙江省投产，4座装置合计产能达210万吨/年，新增进口丙烷需求200万吨/年左右，若满负荷运转则可达到250万吨/年。PDH原料需求促使浙江和天津两省市LPG进口量骤然上升，全年进口量分别高达184万吨和55万吨，跃升140%和177%。2014年，来自阿联酋的进口量（369万吨）占进口LPG市场一半强，来自美国的LPG进口量猛增6倍，达到77万吨。价格下跌助力进口LPG市场重新起飞，四季度进口LPG平均到岸价降到716美元/吨，是自2009年四季度以来最低的。
　　3. 国产LPG增速4年来最快
　　2014年国内LPG产量增长8.4%，是4年来最快的。炼厂增产LPG的主要动力是化工原料需求和炼厂间的原料互供。炼厂间的原料互供已由石脑油扩大到LPG，这增强了炼油业调整产品结构的灵活性，也使饱和LPG用做化工原料的用量持续上升。为适应汽油需求高速增长和汽油质量升级的需要，增加高辛烷值汽油调合组份产量，国内炼厂正掀起一波烷基化投资热潮，燕山石化和武汉石化等正在改造扩建现有烷基化装置，还有几座炼厂正在增建烷基化新装置。2014年国内LPG消费量估计达到3200万吨，增长约15%。LPG成为当前国内市场需求表现最好的油品品种。
　　四、天然气
　　因国内价格上调和需求增长减弱，2014年我国进口天然气市场表现差强人意。尽管有多个新增进口天然气项目建成投用，2014年天然气进口量增幅却只有12.6%，是自2006年中国开始进口天然气以来增长最慢的。天然气需求增长甚至落后于LPG，这是自2002年以来第一次。自2003年以来，国内天然气需求连续11年以两位数幅度上升，在2000年以来的两个5年计划期间，我国天然气消费量的年均增幅分别高达13.8%和18.0%，而2014年增幅已经下降到大约9%，消费量估计为1785亿立方米。
　　自2013年底以来，国内有3座新建LNG接收站（即河北唐山350万吨、海南洋浦200万吨和山东青岛300万吨/年）以及一条中缅天然气管道建成并投入运转，但2014年天然气进口量仅增加了65亿立方米，而在过去3年里每年增幅都在100亿立方米左右。在增加来自中亚国家和缅甸的低成本管道天然气进口量的同时，中国石油大幅削减了江苏如东和辽宁大连两个进口设施的高价LNG进口量。国内天然气价格改革进程中的存量气向增量气价格并轨，使2014年民用和工业用气价格上涨。而国内成品油价格跟随国际市场价格跌落而下降以及国内煤炭价格的下跌，削弱了国内天然气对其他燃料的价格优势。
　　五、展望
　　2015年，国际油价将在低位区间运行，这对中国降低燃料和原料成本总体有利。进口LPG市场的繁荣还将持续，乙烯、丙烯和芳烃类化工产品以及烷基化油等汽油高辛烷值调合组份的旺盛需求将支撑进口气和国产气市场快速增长，预计2015年LPG进口量将创纪录地达到900万吨。在进口天然气市场，由于大部分长期合约与油价挂钩，2015年LNG价格也将远低于2014年水平。国内价格降低将使天然气消费量增幅减弱的趋势彻底扭转，并有助于充分发挥现有和新增进口天然气基础设施能力，增加供应量。
　　1. 可能变为成品油净出口国
　　与2014年约100美元/桶的平均水平相比，当前的国际原油价格已经下跌一半。低油价对中国这个全球第二大石油进口国降低燃料和原料成本有利。中国每年超过3亿吨的进口石油中96%是原油，如果油价从2014年的平均接近100美元/桶跌到2015年的55美元/桶左右，仅原油进口账单一项就可节省多达1000亿美元。但低油价的负面影响也很明显，其刺激消费的作用可能对节能减排不利；此外能源企业削减资本支出还可能减慢非常规资源开发利用的进程，进而使国内市场继续加深对进口油气的依赖。
　　页岩油革命已经使美国对进口石油的依存度由2005年的60.3%降低到2014年的26.5%，同时石油净进口量从1255万桶/日减少到504万桶/日；而同期中国的石油进口依存度从44.1%提高到62.5%，净进口量由651万桶/日增加到1016万桶/日。中美两国对进口石油需求一升一降的趋势将使中国在2016年超过美国，成为全球最大的原油进口国。尽管一些新建炼厂和现有炼厂扩增产能的计划已告推迟，但在2015年后期仍将有部分新增炼油能力投产，其中包括江西九江炼厂扩建和云南昆明新建炼厂项目。原油加工量增加而经济发展新常态下油品需求仍旧疲弱将使2015年成品油出口量继续上升，而逐步放开原油进口将使燃料油进口量保持下降趋势，这意味着中国在2015年可能重新变为成品油的净出口国。
　　2. LPG进口量将再创新高
　　化工领域LPG需求增加的趋势将继续保持。2015年预计将有3座新建PDH装置在华东地区建成投产，即山东烟台万华项目、东华能源江苏张家港以及浙江宁波项目，合计能力200万吨/年，LPG进口量势必进一步上升，有望达到900万吨，跃升为全球第二大LPG进口国。PDH厂商与美国公司签订长期合约购买丙烷，根据与美国企业产品伙伴公司（Enterprise Products Partners）、塔尔加资源公司（Targa Resources）和菲利普斯66公司签署的6个长约，预计2015年中国将从美国进口丙烷105万吨，2016年进一步增加到210万吨。2015年LPG价格明显低于过去几年，以及城镇化带来的居民燃气需求的增加，亦将使民用LPG市场重新活跃起来。
　　3. 天然气进口增速可能加快
　　价格问题是2014年进口天然气增长低于预期的主要因素。进入2015年以后，国际市场天然气价格从2014年的高峰水平下跌，远东现货LNG价格由2014年年初的每百万英热单位15美元以上跌至约7美元（合1.57元/立方米）。2015年底前美国开始出口LNG，这将使LNG价格继续承压。在国际油气价格跌落和国内环保压力增大的背景下，国内天然气价格自2011年以来的首次调低，有助于工业、发电和运输行业降低燃料成本，增加天然气消费量。2015年4月1日起增量气向存量气价格并轨，将使实际用气成本降低。此外，2015年将有3座新建进口LNG接收站（即广东揭阳200万吨/年、深圳迭福400万吨/年和广西北海300万吨/年）建成投用。总之，2015年国内天然气市场将继续保持增长，天然气进口增速可能加快，预计包括管道气和LNG在内的天然气进口量将增至700亿立方米，升幅超过15%。